2009年對于有投資和創業意向的人們來說,可能是艱難的一年,也是風險與機遇并存的一年。金融危機對中國的影響將在2009年繼續存在,甚至在某種程度上講還有可能深化。
盡管不是由于金融危機的原因,但我本人就有過企業資金鏈斷裂的經歷,可以說是那段經歷造就了我現在的投資風格——穩健,或者說是保守。李嘉誠曾說過,投資首先是要看退出機制通暢不通暢,其次才是看收益高不高,我覺得很對,所以我想尋找的是風險不大、變現能力強的行業。基于這種認識,我投資了銀行。我有自己的投資紀律,除了保健品、銀行和互聯網,其他行業我基本不碰。
原因就是,這三個行業都具有非常清晰的盈利模式。
無論是投資還是創業,都要對進入的行業有深入的分析,其中盈利模式的分析至關重要。因為,清晰的盈利模式意味著穩定的收入預期和。
我投資銀行業的想法始于2001年,那時候“腦白金”賣得很好,賬面上有近5億元的現金,這時候,我開始想到了投資,這樣既可以做公司發展的戰略儲備,又可以控制公司的多元化沖動。當時考察了國債、基金、信托甚至房地產等眾多行業,但是后還是決定投資銀行股。一方面,相比其他投資,銀行業商業模式清晰,并且很穩定——貸款利息減去存款利息,只要資金量足夠大,利潤就很高;另一方面,全國性的銀行一般不會破產,上市銀行有證監會和銀監會的監管,相對來說犯錯誤的幾率要小一些。而且,就算是全國銀行要出問題,國家也要管它。
此外,無論是投資還是創業,核心因素都是人。對于創業者來說,在創意形成之后,如何組成自己的團隊并很好的運作它,將是創業成功與否的關鍵所在;而對于投資者來說,一個企業是否值得投資人關注,在分析了它從事的行業之后,就要考察企業的運營團隊。對于投資對象的鑒別,我認為企業的團隊應該是優先的考察因素。產品再好,策劃再好,團隊執行能力不行同樣會失敗。
在我們新推出的網游創業平臺——“贏在巨人”計劃中,就是要投資創業者,創業者既可以帶完整團隊進入,也可以只具備某方面專長。“贏在巨人”更在乎人的因素,只要具備項目管理、策劃、程序設計等任何一方面特長,加入計劃后可以雙向選擇合適項目,充分發揮所長。創意產業的核心競爭力是人,“贏在巨人”是吸引創意人才的長期戰略,我們“希望它成為“助推器”,幫助創業者和公司實現雙贏。
巨人網絡作為以自主研發取勝的公司,也是重視玩家、市場需求的公司,公司成立四年以來積累了許多研發方面的資源和經驗,可以同創業者一起分享,從而提升創業者項目成功的概率。這是中國網絡游戲行業個天使投資,在這個計劃中,我們既是投資者,也是與投資對象合作創業的創業者,計劃的具體安排也反映了對2009年投資與創業行為的一些看法。
其一,2009年,我仍然看好網游行業的發展前景。這個計劃由我親自搭建,項目在研發階段能夠獲得充分支持,一旦創業項目開發成功,將自動成為巨人網絡的核心產品,公司負責安排運營資源,啟動強大的運營推廣平臺、專業的技術保障和客服隊伍,進行重點集中推廣。
其二,創業就要保證團隊大的自主性。我認為,作為創業者,怕投資人“指手劃腳”,正是基于這一考慮,我們主要承擔“幫助”而非“監管”的角色,不干涉孵化階段項目方向與決策,不干涉團隊組織架構與人事安排。
其三,投資人項目可以獲得充沛的資金支持,創業團隊高可以獲得20%的利潤分成,并確保利益準確及時分配到位。這主要是由于巨人網絡擁有的52億人民幣的充裕資金,還有金融危機下網游行業的相對從容。
因此,2009年我仍然建議投資和創業行為應該求穩為上,金融危機的沖擊下,銀行貸款在收縮,企業的業務范圍、投資意向、心理預期都在收縮,在這種情況下,資金鏈的安全怎樣強調都不會過分。無論是投資還是創業,首先要做的不是抓住機遇,而是抗拒誘惑。簡單點說,就是需要“說不”的勇氣。所有失敗的企業都有一個共同的特點,就是沒抵擋住誘惑,就是戰線過長,后才會出問題。我的想法是看準了、研究透了,然后再考慮進入。
為了控制投資風險,巨人內部專門有一個七人投資委員會,任何一個項目,只要贊成票不過半數就一定放棄。巨人網絡賬上趴了52億人民幣的現金,但行業內的并購和投資仍然十分謹慎,在投資51.com以前,大部分項目在總裁劉偉那兒就被卡死了。
